Alternatívne možnosti investovania

 Jedným z kľúčových princípov investovania je diverzifikácia portfólia – teda rozloženie peňazí do viacerých rozdielnych aktív. Dôvod je jednoduchý: žiadny trh nerastie neustále a každý typ investície nesie svoje špecifické riziká. Diverzifikácia tak funguje ako poistka – nezaručí maximálne zisky, ale pomáha stabilizovať výnosy a ochrániť investorov pred prudkými výkyvmi. Pripravili sme niekoľko tipov na menej tradičné možnosti investovania.

Zlato a ďalšie komodity

Jeden z tých známejších spôsobov investovania predstavujú komodity ako zlato, striebro, ropa či poľnohospodárske plodiny. V marci tohto roka sa cena zlata dostala nad hranicu 3 000 dolárov za trójsku uncu. Odborníčka FinGO.sk Zuzana Dvorská odporúča, aby mali fyzické zlato vo svojom portfóliu aj malí investori – ako prevenciu proti stresu z trhových výkyvov. 

„V období, keď sa akciovému trhu nedarí, pravidelne evidujeme vyšší záujem investorov práve o investičné zlato. V ťažkých časoch dobre slúži ako útočisko, respektíve poistka investícií, a to nielen pre centrálne banky a veľkých investorov, ale aj pre bežných ľudí, ktorí zlatom dokážu chrániť svoje úspory,” komentuje Zuzana Dvorská, garantka pre zlato v spoločnosti FinGO.sk.

Pre investorov aj zberateľov

Slováci sa v tejto súvislosti čoraz viac zaujímajú o sporenie do zlatých mincí, ktoré sú cenovo dostupné a v prípade potreby ich vedia zameniť za hotovosť kdekoľvek na svete. V súvislosti so zlatom však existuje viacero možností: 

„Okrem tradičných investičných zlatých tehličiek od renomovaných svetových producentov ponúkame aj vlastné investičné mince zo zlata a striebra, ktoré razíme priamo v Mincovni Kremnica. Rozhodli sme sa pre tieto produkty preto, lebo spájajú dve hodnoty – istotu drahého kovu a pridaný rozmer zberateľskej atraktivity. Zákazník sa môže rozhodnúť podľa toho, čo je pre neho dôležitejšie: či ide čisto o investíciu do kovu s najnižšou možnou prirážkou, alebo hľadá aj umelecko-historickú hodnotu, ktorá môže časom znásobiť jeho investíciu,“ približuje Ľuboš Kupec, obchodný námestník Mincovne Kremnica. V tejto súvislosti hovorí dokonca o rekordných tržbách Mincovne Kremnica v tomto roku. „Štatistiky predaja investičných tehličiek za prvých päť mesiacov posledných šiestich rokov ukazujú, že ide o najvyššie tržby z predaja zlata v sledovanom období. Tento nárast však podľa všetkého súvisí najmä s rekordne vysokou cenou zlata, ktorá výrazne ovplyvnila hodnotu predaja.“

Ako však odborník dodáva, výnosy z investícií do zlata bývajú zvyčajne nižšie ako výnosy z akcií či nehnuteľností. Sú skôr poistkou proti inflácii a krízam. 

Rastie dopyt po kakau

Medzi investičné komodity ďalej patria aj spomenuté poľnohospodárske plodiny. Ku tzv. SOFT poľnohospodárskym komoditám patria plodiny ako kukurica, ryža, pšenica, ale tiež napríklad kakao. „V skupine Proxenta sme už pred niekoľkými rokmi identifikovali kakao ako zaujímavú investičnú príležitosť. Globálny dopyt po kakau rastie. Jeho ceny sú už niekoľko rokov na vzostupe a prémiové kakao sa stáva čoraz vzácnejšou komoditou,“ tvrdí Pavol Kožík, CEO spoločnosti Proxenta. V tejto súvislosti hovorí o ich novom projekte Baracocoa, novom závode na spracovanie kubánskeho kakaa, ktoré patrí medzi najkvalitnejšie na svete. „Z tejto investície očakávame výnos na úrovni presahujúcej 8 % ročne,“ hovorí Pavol Kožík. 

Podľa neho sa investori čoraz viac zaujímajú o alternatívne aktíva, ktoré kombinujú dlhodobý rast a zároveň pozitívny spoločenský či ekologický dopad. „Kakao je vnímané nielen ako strategická komodita, ale aj ako investícia s pridanou hodnotou v oblasti fair-trade a udržateľnosti. A to je niečo, čo pre mnohých investorov predstavuje zaujímavú obchodnú príležitosť,“ uvádza CEO spoločnosti Proxenta. Investovania do tejto komodity sa podľa neho nemusia obávať ani investori-začiatočníci. A aké sú očakávané výnosy z kakaa v porovnaní s tradičnejšími investíciami do developerských projektov? „V rámci projektu Baracocoa očakávame zhodnotenie investície na úrovni viac ako 8 % ročne. Priamym finančným vstupom do našich developerských projektov zhodnocujeme peniaze investorov formou ich podielu na zisku pri ukončení toho ktorého developerského projektu a predaji bytov. Pri nákupe našich dlhopisov PROXPER 8,25/2028 ponúkame našim investorom ročný fixný výnos na úrovni 8,25 %,“ informuje Pavol Kožík.

Nehnuteľnosti inak

Investície do nehnuteľností patria medzi klasické voľby, ale aj v tejto oblasti je možné investíciu obohatiť o zážitok. „Vnímame posun smerom k investíciám, ktoré spájajú finančné zhodnotenie s osobným zážitkom – teda nielen výnos, ale aj možnosť si dané miesto reálne užiť,“ potvrdzuje Martin Duch, člen dozornej rady Gopass Property SICAV a. s. a člen predstavenstva Gopass SE. Na základe tohto záujmu spoločnosť TMR vytvorila alternatívu k priamej kúpe apartmánu – fond kvalifikovaných investorov Gopass Property zameraný na prémiové rekreačné nehnuteľnosti. „Projekty vyberáme v lokalitách s historicky vysokou návštevnosťou a silným dopytom, ako sú Jasná, Tatranská Lomnica či Bešeňová. Investor tak získa podiel na portfóliu zaujímavých nehnuteľností so stabilným prevádzkovým zázemím,“ dodáva Martin Duch. Investor má k dispozícii aj benefity, ako sú zľavnené skipasy či sezónky na lyžovanie a do aquaparkov alebo zvýhodnené ubytovanie. Tento model teda spája investíciu s aktívnym životným štýlom a zážitkami.

Takýmto spôsobom v TMR cielia na zhodnotenie v rozmedzí 6 – 12 % ročne. Ak by ste však mali záujem o takúto formu investície, musíte byť tzv. kvalifikovaným investorom. „V slovenskej legislatíve to znamená investíciu minimálne 50 000 eur pri splnení určitých ďalších zákonných podmienok. Nejde o produkt pre širokú verejnosť, ale pre investorov so skúsenosťami a zodpovedajúcim finančným zázemím,“ upozorňuje Martin Duch. 

Respondenti:

Ľuboš Kupec, obchodný námestník Mincovne Kremnica

Pavol Kožík, CEO spoločnosti Proxenta

Martin Duch, člen dozornej rady Gopass Property SICAV a. s. a člen predstavenstva Gopass SE

Zuzana Dvorská, garantka pre zlato v spoločnosti FinGO.sk.

Disclaimer: Toto nie je investičné odporúčanie. Investovanie do fondu je spojené s rizikom. Historické výsledky nie sú zárukou ani ukazovateľom budúcich výsledkov. Investorom fondu sa môže stať len kvalifikovaný alebo profesionálny investor.